88读书网

手机浏览器扫描二维码访问

第十三章 审判日(第2页)

当时这八大会计师事务所遇到这些麻烦只是一个时间先后的问题。20世纪70年代,众多会计丑闻对审计行业造成了冲击,当时不合实际的记账方法,使得宾州中央铁路(PennCentralRailroad)等企业可以在破产前夜,公然宣布400万美元的利润数据。在越南战争(VietnamWar)爆发之后社会动荡的环境中,会计师和机器人正迎合了人们对“古板守旧”(square)的定义,自然很难成为受欢迎的社会角色。1971年,在尼克松政府管理时期,通货膨胀率提高至5%。1971—1976年,物价大幅上涨了38.2%。许多社会评论员为此责备会计师,因为他们没有在“通货膨胀会计核算方法”方面达成一致。不管是否公允,当企业因为高估利润、低估折旧费用,或者因为币值剧烈波动而错误估算货币价值,从而做假账的时候,会计师总是被指责的对象。在物价剧烈波动的混乱环境下,人们认为会计师不能,或者不愿意实施客观独立的审计工作。

通货膨胀对价值评估这一概念造成了冲击,也因此影响了传统会计核算的确定性。当货币价值因通货膨胀而缩水的时候,由于折旧或者历史价值是以最初购买价为基础、随时间推移而逐步计算的,因此就不能准确反映资产的真实价值,或者从会计角度来说,重置成本和最初买价之间就会产生差异。如果对折旧和升值价值做出错误的评估,公司就可以借此隐藏收入并操纵资产价值。

为了应对企业会计造假的问题,会计师提出了“减值确认”(impairmentrecognition)这一概念,将财务报告不实的问题考虑进来,以便对企业资产的真实价值做出评估。他们利用逐日盯市(market-to-market)方法来衡量企业资产的“公允价值”。这就意味着,在评估一家公司的价值时,要根据当前的市场价格,而并非以历史价值或者最初购买价为基础进行折旧计算。以“公允价值”为基础的会计核算方法,正是基于货币价值并非总能保持不变的观点。今天的货币价值,要根据物价总指数,以其当前的购买力来计算。这就意味着,过去的货币价值要根据其当前“实际”的购买力进行评估。但是,并非所有会计师都认为公允价值评估方式是最合适的,因为这种估值方式也有可能被操纵。如今人们认为资产价值有一定的不确定性,这就导致会计核算更加灵活,而对会计资料进行审计的难度也更高。

更具危害性的是,随着会计丑闻和晦涩难懂的经济辩论不断爆发,社会对会计审计和企业会计报表的信任不断降低,公众不仅被这些辩论弄得一头雾水,在辩论过程中,他们还被有意识地忽略了。当时普华永道的主管赫尔曼·贝维斯(HermanBevis)抱怨道,公众希望会计师事务所所做的,与会计师事务所本身能够做的,这二者之间存在“期望差距”(expectationgap)。问题并不仅仅是社会信任不足。截至1966年,根据《联邦民事诉讼规则》(FederalRulesofProcedure)和1931年厄特马斯(Ultramares)案件中所确定的标准的实施,审计师需要对单一的股东承担责任,因此,如果会计师的审计客户出现财务作假,那会计师事务所也可能需要承担相应的责任。如果公司提交了虚假的账簿信息或做出不实陈述,而会计师事务所没有发现这一点或者没有将企业作假情况进行报告,那么,被审计企业和会计师事务所都将面临法律诉讼。

1974年,当时的八大会计师事务所总共遭遇了200多起诉讼。1976年,国会介入设立了由蒙大拿州(Montana)民主党强势的资深参议员李·梅特卡夫(LeeMetcalf)领导下的委员会。关于梅特卡夫报告(MetcalfReport)的诅咒不绝于耳。报告称,面对其所审计的客户,会计师事务所拥有“超出委托权范围”的权力,这体现了“值得警惕的独立性的缺失”。梅特卡夫委员会(MetcalfCommittee)也对SEC进行了谴责,因为SEC“在保护公众利益和完成公众所托方面存在重大缺陷”。梅特卡夫委员会坚持要求,SEC必须对会计师事务所在审计和咨询服务两方面同时加强监管,确保其符合独立性要求。会计师事务所再也不能自己制定相应审计规则了。糟糕的会计核算已经在全国范围内引发了关注,而200年来一直将会计核算准则制定权交由公司来行使的美国政府,如今终于正式进场,国会对会计核算行为和会计核算标准实施监管的时代由此开启。

但诚信审计也是一把双刃剑。如果如今政府成为主要的审计师,那谁又会负责对政府进行审计呢?20世纪六七十年代,美国政府慢慢开始公开账簿信息,接受公众审查。国会就越南战争的军费预算问题与林登·约翰逊(LyndonJohnson)总统进行过争辩,随着20世纪70年代通货膨胀引发经济动荡,社会逐渐形成共识,需要设立一个超越党派之争的政府审计机构,来协调政府财政方面的政治争论。1972年,当总统理查德·尼克松(RichardNixon)要求国会将政府债务上限提高至2500亿美元的时候,国会就财政支出优先顺序问题进行了抗议,并由此设立了预算控制联合研究委员会(JointStudyCommitteeonBudgetControl),这赋予了国会在政府预算和债务决策方面更大的话语权,使其与总统管理与预算办公室(PresidentsOfficeofManagementandBudget)分庭抗礼。尼克松总统签署了法令,批准成立超越党派利益的国会预算办公室(CongressionalBudgetOffice,简写为CBO),负责向议会提供从政府税收到财政支出等在内的各类财务分析数据。反过来,穆迪、标准普尔(StandardandPoors)和惠誉(Fitch)等老的信用评级机构,原本成立的目的是分析铁路公司的股票信息,如今SEC授权它们成为全国认可的统计评级机构(NationallyRecognizedStatisticalRatingsOrganizations,简写为NRSRO),负责对私人企业和政府发行的各类债券投资证券进行官方评级。

20世纪80年代后期,评级机构进一步拓展业务范围,对各国的信用水平展开了分析,以便评估该国币值水平和政府债券利率的高低(也就是一国政府成功偿还债务的能力),评级对象从3个国家扩展到50多个。1985年之前,大多数国家都是AAA评级,但在20世纪90年代初期,随着政府债务水平和币值的高低情况日益复杂,评估难度不断加大,上述情形有所改变。评级机构及其批评者都认识到,通过评估主权债务(也就是一国政府发行并出售给外国投资者的政府债务)来确定一国的评级水平,是极度主观化的行为。无论如何,评级机构依然保持着超高的社会地位。

但是,由于会计师事务所积极参与提供咨询服务,这种本可以预见到的利益冲突,进一步损害了会计师事务所的声誉。梅特卡夫报告对会计师事务所提供咨询服务提出了严厉批评,声称这些服务“与独立审计师承担的责任是完全不相容的,联邦行为准则应当坚决禁止这些行为”。但会计师事务所仍继续提供这些服务,它们坚持认为,即使咨询服务的对象就是它们的审计客户,这些服务与它们作为独立审计师的角色依然是兼容的,但它们真正追求的,只不过是成百上千万美元的服务费。1981年,记者马克·斯蒂文斯(MarkStevens)针对其所称的“金钱黑幕”撰写了一篇尖锐的评论文章,指责当时的八大会计师事务所在它们进行审计的大量审计工作底稿中“上了一把锁”,而尽管此前的梅特卡夫报告已经有过类似的批评,他还是重申了审计行业“玩忽职守”的问题。审计行业的名声遭到了重创,但拥有大规模审计经验的,仍然只有这几家大型会计师事务所。尽管公众对它们极度不信任,但公司对它们推崇备至,这八大会计师事务所依然在审计行业占据着统治地位。

1989年,恩斯特·惠尼会计师事务所与亚瑟·扬会计师事务所合并成立了安永会计师事务所,德勤会计师事务所与图什·罗斯会计师事务所合并成立了德勤·图什会计师事务所(Deloitte&Touche),英国的事务所合并有所不同。八大会计师事务所变成了六大会计师事务所。1991年,斯蒂文斯又写了一篇攻击审计行业的文章,即“六大:美国顶尖会计师事务所是如何出卖自己的”(TheBigSix:TheSellingOutofAmericasTopAccountingFirms)。他声称,在不受监管的情况下,这6家审计“巨兽”通过向其审计客户提供咨询服务,正在中饱私囊。好的审计也就意味着公司较高的估值,这反过来也就意味着,会计师事务所可以因提供咨询服务而得到更多的回报。在斯蒂文斯看来,审计师提供了具有误导性的审计服务,甚至可以说,通过这种方式,他们在从银行抢钱。他继续抨击道,华尔街抱有一种天真幼稚的信任,认为会计师事务所毫不利己,专门利人。

也有一些不那么尖锐的评论,对大型会计师事务所的诚信提出了疑问。例如,理查德·梅尔彻(RichardMelcher)是《美国商业周刊》(BusinessWeek)的财经分析师和总编辑,1998年,他在杂志的一篇报道中问道:“会计师到底在哪里?”梅尔彻指责称,会计师不仅没有做好其作为不偏不倚的仲裁员的任务,反而为其审计客户从事大量虽然符合会计要求但风险度很高的业务活动预留了空间。

梅尔彻批评道,如今会计师事务所的收入构成中,超过50%都来自咨询服务,这已经开始超过其审计业务收入。许多公司的高管都来自像安达信会计师事务所这样的机构,事务所与公司之间签署了同时涵盖审计和咨询服务的巨额服务合同,在这种情况下,“一夜之间,环境问题或其他法律责任的要求被降到了最低,存货折旧计价方法得到了普遍推广,也可以说季度末的销售收入迅速膨胀”。他希望,SEC对此能够加以重视。安达信会计师事务所的高级合伙人实际上还对梅尔彻的论文进行过会议讨论,甚至还对自身过于依赖咨询服务表示过担心。但是没有人采取任何措施来确保会计师事务所的独立性,更不用说对公司的诚信道德和承担的风险开展检查了。

因为担心审计工作不到位可能引发法律诉讼问题,绝大多数审计师都能够坚持原则。但如今,公众已经不再信任他们了。原因不言自明。与咨询服务相比,公司对审计的兴趣已经大幅减弱,因为前者可以使它们的利润节节攀升。咨询服务行业一片繁荣。但最糟糕的情况终将降临。

1999年,在几乎没有公众抗议和投资者不满的背景下,美国政府以推动经济自由化的名义,以《金融服务现代化法案》(Gramm-Leach-BlileyAct)取代了《格拉斯-斯蒂格尔法》,允许商业银行、投资银行、证券公司和保险公司进行合并。这使得银行可以吸收存款、发放贷款,同时也可以承保保险业务、出售债券产品(比如抵押贷款组合等)。1999年11月12日,在该法案上签字使其具有法律效力之后,克林顿总统意识到,这是“自1930年以来美国金融体制最重要的变革”。他声称,废除《格拉斯-斯蒂格尔法》,允许银行和证券公司“互设分支机构”,有利于促进市场竞争,“推动金融体系的稳定”,并帮助其“更好地参与全球金融市场的竞争”。克林顿坚持认为,新法案囊括了“推动金融安全稳健运行的重要举措”。但是,随着“非理性繁荣”(irrationallyexuberant)思维的蔓延,人们认为当时的市场繁荣景象将一直持续下去,政府的监管力度不断削弱,金融产品日趋复杂,这些因素共同导致自大萧条以来,针对会计核算和公司诚信问题而制定的安全保护措施正在日渐消失。

与此同时,到20世纪90年代,当时的六大会计师事务所在全球招录了成百上千的会计师。问题在于,审计业务市场已经饱和,增长的潜力很小,利润也开始下滑。如今公司开始怀念亚瑟·安达信最初提出的建议,即审计师应当利用其独特的定量分析视角,来拓展咨询服务。以安达信为例,公司解决问题的能力被广为传播,在安达信咨询的对比下,安达信审计业务很快就相形见绌,在此过程中,安达信咨询逐渐成了20世纪90年代极具破坏性的公司财务造假的主要推手。到芝加哥安达信总部参观的人都震惊了,他们发现,安达信审计公司的办公设施十分寒酸,而安达信咨询公司的办公地点则极尽奢华。尽管其他会计师事务所也因提供咨询服务收取了大笔费用,但安达信咨询才是利用咨询服务搅动市场行情的巨人。它们这样做完全是出于利润的考虑。1992—2001年,公司利润增长超过3倍,其中70%都来自审计服务。安达信为那些“新经济”企业提供咨询服务,比如废物管理公司(WasteManagement)、世界通信(WorldCom)公司,还有臭名昭著的得克萨斯州石油企业安然(Anron)公司,与此同时,它还为这些公司提供审计服务。所有这些公司都利用财务造假来推升其股票的市值。最终,所有企业都破产倒闭了,连一度令人尊敬的安达信会计师事务所也未能幸免。2002年,因为安然公司制作虚假财务报告,安达信会计师事务所在得克萨斯州被起诉。SEC还发现,安达信在为废物管理公司和世界通信公司等企业进行审计的过程中,存在大量舞弊行为。

安然造假案的规模十分庞大,因造假而推升公司股价的做法也一目了然,当公司破产时,股东损失高达110亿美元,受这些因素的影响,安达信自然难逃破产的命运。安达信审计舞弊案是如此出名,以致2002年乔治·W.布什(GeorgeW.Bush)总统在华盛顿的苜蓿草俱乐部(AlfalfaClub)晚宴上还拿安达信开起了玩笑。总统说,他从萨达姆·侯赛因(SaddamHussein)那里收到了一条好消息,也收到一条坏消息。“好消息是,他愿意让我们检查其大规模杀伤性武器。坏消息是,他坚持要求,检查必须由亚瑟·安达信来实施。”

在安然事件中,特定的安达信审计原则其实是发挥作用的,这个情况既让人感慨,又让人觉得讽刺。2001年,针对安然公司的可疑交易和财务造假行为,受到良好培训的中级审计员起草了证据确凿的审计报告。但是,面对每年可能高达1亿美元的审计费损失,安达信的高管选择对事实视而不见。这个数目太大了,他们不想失去这项业务。有确凿证据显示,尽管知晓安然的不法行为,但安达信仍然选择了包庇。负责对安然账簿信息进行审计的合伙人大卫·邓肯(DavidDuncan)担心因违犯证券法而遭到起诉,于是要求其事务所的员工疯狂地将审计资料全部销毁。这当然是他的一厢情愿。这次舞弊案所涉金额庞大,安达信与安然的共谋行为性质十分严重,以至于安然倒闭之后,安达信也很快步了它的后尘。邓肯随后成为政府证人,针对其公司的舞弊行为出庭做证,而时至今日,在这场美国历史上性质最为恶劣、涉案金额最大的金融诈骗中,无论是邓肯本人还是安达信的员工,都没有因财务作假而坐过一天牢。如今,安达信雇用了200名基层员工来负责管理其后续的诉讼事宜,这与其曾经全球85000人的员工规模相去甚远。

为了应对安然事件和一系列其他公司会计作假和破产事件[其中包括泰科国际(TycoInternational)、阿德菲亚(Adelphia)以及百瑞勤系统公司(PeregrineSystems)等]的冲击,乔治·W.布什总统签署了2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-OxleyAct),并设立了上市公司会计监管委员会(PublicCompanyAccountingOversightBoard,简写为PCAOB),以确保审计师的独立,加强公司治理,并进一步明确企业审计和财务信息披露的各项要求。这完全属于要求公司诚信经营的法律规定。布什总统声称:“低标准和假利润的时代已经结束,美国任何企业董事会都必须接受法律监管。”他的言外之意是,清算之日已经到来,至少对会计师来说是这样的:“自由市场并非只有无耻之徒才能存活的原始丛林,自由市场也不是仅受利益驱使的金融自由散漫之所……出于维护我们这个自由经济环境的考虑,对于那些违犯法律的人,不管是违反公平自由原则的人,还是那些作假的人,也不管他们多么富有,多么成功,都必须付出相应的代价。”

在民主党和共和党两党政治领袖的支持下,人们认为这项法律是如此的重要,其发挥的效果也将十分显著。随后,澳大利亚、法国、德国、意大利、以色列、印度、日本、南非和土耳其都通过了类似的法律规定。在美国纽约,人们希望,安然公司和世界通信公司倒闭之后,这项新的法律规定将重新树立起人们对美国股票市场的信心。但是,严格的会计核算监管导致的后果就是,较小的会计师事务所面对着越来越多像歌利亚(Goliath)这样的银行和大公司,而这类企业通过内部拿高薪的会计人员和说客,自己就能够做到领先审计师一个身位。

2008年,当自身不完善而又估值过高的抵押债券组合[CDO(抵押债务证券)]引发世界性的金融危机时,这个问题就切实摆在了人们面前。纽约联邦储备银行、SEC纽约委员会以及当时四大会计师事务所(普华永道、德勤、安永和毕马威4家机构总员工近700000人),距离贝尔斯登公司(BearStearns)和雷曼兄弟仅仅一墙之隔,这两家公司的倒闭,使得政府不得不成立了挂着商业机构名称的问题资产救助计划(TroubledAssetReliefProgram,简写为TARP),对还没有倒闭的投资银行实施联邦紧急救助。会计师事务所已经警告过各家银行和监管机构,称CDO属于三类资产(现金为一类资产),这类资产属于投机资产,风险很高。但是它们并没有相应的监管权力,抑或主动作为的意愿,来解决CDO引发金融危机这个难题。尽管监管机构、审计机构和银行家貌似走得很近,但几乎没有人意识到危机即将到来。

由于会计师事务所过于突出自己的弱势地位,就在危机爆发后不久,投资银行就开始指责当时的四大会计师事务所,认为它们对CDO产品所采取的新的风险规避型价值评估模式,影响了公众对这些资产的信心,加快了危机的蔓延。一方面是公众认为它们没有实施恰当的审计工作,另一方面是公司和金融家指责它们低估资产的价值,夹在二者之间的四大会计师事务所不得不百般小心,担心任何会计或法律行为的不当,都将招致安达信那样的诉讼,导致整个审计行业一败涂地。实际上,英国的监管者已经开始担心,四大会计师事务所的垄断本身就是一大风险因素。与投资银行十分类似的是,通过复杂的金融网络,所有公司的大额资金账户都是互相关联的。一旦四大会计师事务所之中的一家倒闭,也会将另外3家拉下水。如此看来,四大会计师事务所就成了大而不倒的机构,但同时也丧失了对其企业客户实施有效审计的能力。

狄更斯已经预见到了这样的迷局。为了避免会计师事务所的舞弊行为,美国和英国政府都采取措施对审计业务加以限制,却发现,如果没有审计师的帮助,根本就无法对金融机构和企业实施有效监管,更不用说对政府进行监管了。尽管审计师成千上万,他们或者就职于会计师事务所,或者在SEC、美国律政司(更不用提欧洲的那些监管机构了)工作,但自从2008年金融危机爆发以来,没有一个人获罪入狱。确定哪些人实施金融诈骗,或者存在疏忽犯罪行为,并将他们缉拿入狱,这本来是审计师和政府监管者的分内之事,但2008年金融危机之后,美国和欧洲政府在这方面迟迟未采取措施,这实在令人迷惑不解,而如果采取这些积极有效的法律措施,本来可以推动监管改革,随后还可以使得金融行业更加完善。司法部部长埃里克·霍尔德(EricHolder)公开阐述了自己的看法,他说,主要投资银行的规模和重要性,对于政府制裁那些金融不法行为起到了“抑制作用”。他还担心,除了罚款之外,针对金融机构所采取的持续的法律限制措施,将会危及整个金融体系的稳定。

尽管法律要求更加严格,监管措施更加有力,金融媒体日益活跃,但财务的公开透明依然面临着很大的阻力。由于运作日益复杂,规模与日俱增,各大银行、公司和政府机构的审计难度越来越大。如果说真要对高盛集团(GoldmanSachs)进行审计,那到底需要多少审计师才能完成这项工作?10000人够吗?40000人够吗?这甚至根本是不可能的。现实情况是,就眼前来看,面对不断变异、像病毒传播似的发展的金融工具创新和银行创新演化,政府和会计师事务所根本跟不上它们的脚步。受到发展规划不合理和账簿记录糟糕等双重因素的影响,希腊等国家和底特律等大城市正走向破产,世界各地和各国政府糟糕的会计核算所带来的灾难性的影响,正威胁着世界金融体系的稳定。政府会计师经常认为,各国和各地区都具备支付养老金的能力。由于公众对长期政府债务的风险并不熟悉,因此,他们很少会对政府糟糕的账务管理提出异议。近期,司法部打击经济犯罪,并对大型银行开出了罚单,尽管面临这些威胁,但华尔街或政府本身并没有受到审判。而如果这场审判缺席的话,真正实施改革的动力就不会出现。

末日求生  谢邀:人在迪迦刚成邪神  读美文库——再别康桥  我的竹马是哭包  上班第一天,我拒绝了无偿加班!  超能富豪养成计划  穿书之黑化反派自救手册  百龙传奇:人龙传  替身的我和白月光互穿了  全球神邸:我随机获得万界宝物  王牌狙击手(全5册)  知乎高赞答主:温酒的睡前故事(全2册)  莲静竹衣代表作品合集(共8册)  末世:开局爆出一只貂蝉  冲出豪门似鸟飞  紫金陈:少年股神(全2册)  灵域战仙  村霸农女:傲娇夫君来种田  魔王奶团敲凶哒  夏元  

热门小说推荐
病爱成瘾

病爱成瘾

宋少‘病宠’诊断书  姓名宋辞(男)  年龄25  症状记忆信息每隔72小时全部清空,十年不变无一例外,近来出现异常,女艺人阮江西,独留于宋辞记忆。(特助秦江备注我伺候了boss大人七年了,boss大人还是每隔三天问我‘你是谁’,阮姑娘才出现几天,boss大人就对着人姑娘说‘我谁都不记得,我只记得你,记得你亲过我,那你只喜欢我一个,好不好’,秦江吐槽boss,你平时开会时候的高冷哪里去了?)  医生建议神经搭桥手术配合催眠治疗  病人自述为什么要治疗?我记得我家江西就够了。  医生诊断病人家属阮江西已主宰病人思维意识,医学史定义为深度解离性失忆  心理学对宋辞的病还有一种定义,叫阮江西。  阮江西是谁?  柏林电影节上唯一一位仅凭一部作品摘得影后桂冠的华人女演员。有人说她靠潜规则上位,有人说她以色侍人,阮江西的经纪人是这样回复媒体的谁说我家艺人潜规则宋少,分明是宋少倒贴,倒贴!  阮江西听了,笑着和宋辞打趣媒体都说我和你是金主和情人的关系。  隔了一天,宋辞将他所有资产转到阮江西名下你可以和媒体说,你才是金主,是你包养我  剧场一  阮江西是有...

太古仙帝

太古仙帝

乾武大陆,浩瀚疆土,唯武独尊!谁能横扫八荒,踏碎山河,主宰天下沉浮,只手撼苍穹?一代仙帝段辰,于仙界陨落,魂穿乾武大陆,修九天星辰诀,横推三千大世界,弹指沧桑尽,一念星辰陨!...

诸天万界穿梭门

诸天万界穿梭门

方晨在某宝上购买一款手电筒充电时发生碰火异变了,射出的光可以前往诸天万界。许文强,红警世界,阿酷,高进,曹操,梁萧,盖聂,滕青山韩立,罗峰,方寒,孟浩,狠人拥有了穿梭门,不可能成为可能,电视剧,电影,小说,漫画,洪荒新书摄取诸天方晨得到一个通过接触或者对战就有几率摄取对方一件物品的系统。叮,恭喜宿...

国际银行家

国际银行家

这里是银行家的崛起,这里是金钱的战争本书看点1大名鼎鼎的罗斯柴尔德家族姐妹花2纳粹德国赌场心狠手辣的女老板55美联储的阴谋56如何利用债券,股票,期货赚钱57博弈策略的运用97普及金融常识98普及泡高级妞教程99书中出现的金融案例均有历史原型100银行家的赚钱原理本书瑕疵高智力美女太多,赚钱太阴险!免责声明未经作者本人同意,凡运用书中策略泡妞投资,而导致美女缠身,腰缠万贯者,概不负责,谢谢合作!佛祖新书国柄开始上传,请多多支持!下方有传送门...

每日热搜小说推荐